DEMONSTRATIVO DO RESULTADO

DRE operacional

Dados históricos de 2024, 2025 e do 1º semestre de 2026.

Frente de negócioAno / período

Evolução da frente

Receita e resultado operacional por período.

ReceitaResultado operacional

Composição por frente

Receita e resultado no período selecionado.

DEMONSTRATIVO DO RESULTADO

DRE Restaurante

Detalhamento de receita, custos e resultado operacional.

Período

Composição dos custos

112,17%

da receita líquida · 1º semestre 2026

DEMONSTRATIVO DO RESULTADO

DRE Eventos

Detalhamento de receitas, custos e resultado dos eventos.

Período

Composição dos custos

81,47%

da receita líquida · 1º semestre 2026

VISÃO 2027 - 2034

Projeções

Receita, Caixa Livre (FCFE) e Valuation

PREMISSAS PROJETUAIS

Premissas que sustentam a projeção

As receitas-base de 2027 são preservadas; os anos seguintes são recalculados conforme crescimento e margem.

Frente	Crescimento a.a.	Margem	Participação

As alterações atualizam gráficos, motores, Caixa Livre (FCFE) e valuation.

Equity value (DCF)◇

R$ 11,20 mi

valor presente dos fluxos e ativos

Receita projetada 2034↗

R$ 29,70 mi

77% acima de 2027

Receita projetada◒

R$ 186,50 mi

receita projetada no horizonte

Lucro operacional projetado◌

R$ 39,74 mi

resultado operacional no horizonte

Margem operacional%

21,3%

lucro operacional / faturamento

Caixa livre (FCFE) acumulado◒

R$ 26,75 mi

fluxo livre ao acionista

Caixa Livre (FCFE) / receita%

14,3%

conversão de receita em Caixa Livre (FCFE)

Caixa Livre (FCFE) / equity value◈

238,8%

Caixa Livre (FCFE) acumulado / equity value

Endividamento: CET a pagar▤

R$ 8,86 mi

75,5% do CET total

CENÁRIO MACROECONÔMICO

Indicadores econômicos

Parâmetros de referência para a leitura do plano financeiro.

Atualização: jun 2026

IPCA acumulado 12 meses4,64%referência: jun 2026

IPCA acumulado 20263,36%jan–jun 2026

Selic atual14,25%meta vigente a.a.

IPCA médio últimos 10 anos5,14%média anual simples · 2016–2025

Selic média últimos 10 anos9,58%média das metas no fim de cada ano · 2016–2025

Fontes: IBGE — IPCA de junho de 2026 e Banco Central — histórico da Selic.

CRESCIMENTO

Receita e lucro operacional

Frentes de negócio

ReceitaLucro operacional

MOTORES

Mix de receita em 2034

Indicador Período

R$ 29,7 mi

receita total

Valores nominais e participação sobre o total do período.

GERAÇÃO DE CAIXA

Caixa Livre (FCFE)

R$ 26,75 mi

2027Caixa Livre (FCFE) triplica até 20342034

Caixa livre após pagamento de todas as despesas operacionais, de dívida e manutenção de CAPEX.

VALUATION

Composição do equity value

R$ 11,20 mi100% do equity value (DCF)

Caixa Livre (FCFE) / equity value

238,8%Caixa Livre (FCFE) acumulado / equity value

Horizonte

8 anostempo de projeção

Perpetuidade

Base 2034premissa utilizada

Metodologia e validação técnica

1. Estrutura do valor

Equity value reúne o valor presente dos fluxos livres ao acionista, capital de giro, ativo imobilizado, estoque, valor de marca e a extensão de horizonte selecionada.

EV = VP(FCFE) + VP(CG) + VP(ativo) + VP(estoque) + branding + VP(extensão)

2. Caixa Livre (FCFE)

A Caixa Livre (FCFE) representa o caixa remanescente após despesas operacionais, tributos, compromissos de dívida e manutenção de CAPEX. Cada fluxo anual é convertido a valor presente por:

VP(FCFEₜ) = FCFEₜ ÷ (1 + WACC)ᵗ

3. Taxa de desconto

O modelo adota WACC de 20,0% a.a. como taxa de desconto. A taxa incorpora o retorno mínimo exigido para o risco do negócio e é aplicada a todos os fluxos futuros, preservando a comparabilidade entre cenários.

4. Extensão do horizonte

Os dados projetados até 2034 permanecem fixos. Ao ampliar o horizonte, a Caixa Livre (FCFE) posterior cresce 3,0% a.a., por até 15 anos adicionais, e cada ano é descontado individualmente. Não há dupla contagem dos fluxos já considerados até 2034.

5. Valor de marca

Branding é um componente incremental de cenário, ajustável entre R$ 0,00 e R$ 15,00 mi em passos de R$ 0,25 mi. Ele compõe o equity value, mas não altera receita, lucro operacional ou Caixa Livre (FCFE).

6. Controles e leitura

O controle percentual aplica uma visualização proporcional do equity value.
Caixa Livre (FCFE) / equity value compara a Caixa Livre (FCFE) acumulada do horizonte com o equity value integral do cenário.
Caixa Livre (FCFE) / equity x Selic confronta esse retorno com a Selic média dos últimos 10 anos, de 9,58% a.a., capitalizada pelo mesmo horizonte.
Caixa Livre (FCFE) / equity x IPCA confronta esse retorno com o IPCA médio de 10 anos, de 5,14% a.a., capitalizado pelo mesmo horizonte.
A validação verifica soma das parcelas, limites dos controles e a condição WACC > crescimento.

Consultar memorial técnico completo em PDF

Percentual do equity value100%

Arraste para visualizar o valor proporcional.

Valor de marcaR$ 0,00 mi

Ajuste incremental de R$ 0,25 mi até o limite de R$ 15,00 mi.

Ampliação com perpetuidadeBase 2034

Selecione de +1 a +15 anos para estender a Caixa Livre (FCFE) após 2034.

V.P. da extensãoR$ 0,00 mi

WACC20,0%taxa de desconto

Perpetuidadebase 2034premissa utilizada

Caixa Livre (FCFE) / equity x Selic+48,0 p.p.Caixa Livre (FCFE)/equity versus Selic acumulada

Caixa Livre (FCFE) / equity x IPCA+0,0 p.p.Caixa Livre (FCFE)/equity versus IPCA acumulado

ESTRUTURA FINANCEIRA

Endividamento

Visão consolidada dos custos, pagamentos programados e carteira de contratos.

Endividamento: CET a pagarR$ 8,86 mi24,5% do CET já pago

CET totalR$ 11,73 miprincipal + juros

% juros36,6%sobre o principal

Endividamento: CET a pagarR$ 8,86 misaldo financeiro a provisionar

PROVISIONAMENTO

Evolução anual dos pagamentos

R$ 8,86 mi

VisãoAno

Início de pagamentos

Fonte: Prov. Caixa Endividamento

⌕

Contrato	Classe	Principal	Juros	CET a pagar	Situação

REPOSITÓRIO DOCUMENTAL

Documentos de suporte

Contratos bancários, certidão e recibos de renegociação tributária vinculados ao plano financeiro.

7 arquivos

▤

Empréstimos bancários

Contratos de giro e BNDES.

PDF · 33 páginas

Contrato Giro BNB

C.S. 25120247076545 · R$ 150 mil

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PDF · 14 páginas

Contrato BNDES Itaú

Contrato 4672716828 · R$ 1,0 milhão

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≈

Renegociação tributária

Certidão e comprovantes de negociação federal.

PDF · 1 página

Certidão Positiva

Certidão emitida em 2026

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PDF · 3 páginas

Negociação de débitos federais

Recibo referente ao exercício de 2024

Visualizar Baixar

PDF · 4 páginas

Negociação de débitos federais

Recibo referente aos exercícios de 2025 e 2026

Visualizar Baixar

PDF · 4 páginas

Negociação de dívida ativa

Recibo de débitos tributários federais de 2025

Visualizar Baixar

◇

Memorial técnico de Valuation

Base 2027-2034 e exemplo de extensão com perpetuidade de +6 anos.

PDF · 6 páginas

Memorial técnico de Valuation

Metodologia, fórmulas, premissas, conciliações e controles de validação.

Visualizar Baixar

PLANEJAMENTO 2026

Projetar DRE 2026

Edite receitas e despesas previstas do segundo semestre. Ao salvar, os resumos projetados das DREs são atualizados.

EVENTOS · 2º SEMESTRE 2026

Adicionar Evento 2026

Registre um novo evento e incorpore automaticamente a receita e os tetos de gastos à DRE Projetada em Eventos.

0 eventos

ACOMPANHAMENTO EXECUTIVO

Projetar Ciclos e Metas

Registre compromissos recorrentes e metas para acompanhamento da gestão.

0 registros

Tipo	Descrição	Valor	Periodicidade	Prazo	Responsável	Ações

Nenhum ciclo ou meta registrado ainda.

FLUXO DE GESTÃO

Atividades

Aguardando filtros

ResponsávelStatusAssunto

CENTRAL DE DECISÕES

Decisões

Registre e acompanhe as decisões relevantes da gestão executiva.

0 decisões

Decisão	Descrição	Setor	Data	Status

AGENDA EXECUTIVA

Calendário de compromissos

Reuniões recorrentes, prazos de envio e agenda do Conselho.

Mês

ConselhoGestoresRelatóriosGestão Executiva

Gestão Executiva

DRE operacional

Evolução da frente

Composição por frente

DRE Restaurante

Composição dos custos

DRE Eventos

Composição dos custos

Projeções

Premissas que sustentam a projeção

Indicadores econômicos

Receita e lucro operacional

Mix de receita em 2034

Caixa Livre (FCFE)

Composição do equity value

Caixa Livre (FCFE) / equity value

Horizonte

Perpetuidade

Endividamento

Evolução anual dos pagamentos

Documentos de suporte

Empréstimos bancários

Contrato Giro BNB

Contrato BNDES Itaú

Renegociação tributária

Certidão Positiva

Negociação de débitos federais

Negociação de débitos federais

Negociação de dívida ativa

Memorial técnico de Valuation

Memorial técnico de Valuation

Projetar DRE 2026

Adicionar Evento 2026

Novo evento

Projetar Ciclos e Metas

Novo ciclo ou meta

Atividades

Decisões

Nova decisão

Calendário de compromissos